BPI plant Ausgabe von Nachhaltigkeitsanleihen trotz hoher Inflation

Trotz hoher Inflationsraten, steigender Kraftstoffpreise und teurerer Lebensmittel plant die Bank of the Philippine Islands (BPI) die Ausgabe von Nachhaltigkeitsanleihen. Die Bank wird in den verbleibenden Monaten des Jahres verstärkt Rückstellungen bilden, um auf die Belastungen für die Verbraucher zu reagieren, wie Jose Teodoro K. Limcaoco, Präsident und CEO der BPI, mitteilte. Er erklärte, dass die Bank aufgrund der wirtschaftlichen Situation vorsichtig agiere und die Bildung von Rückstellungen ein Zeichen für diesen konservativen Ansatz sei.

Die BPI hat bereits in den ersten neun Monaten des Jahres Rückstellungen in Höhe von 19,9 Milliarden Pesos gebildet, was einem Anstieg von 69,2 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht. Im dritten Quartal sank die Bildung von Rückstellungen im Vergleich zum vorangegangenen Quartal um 16,5 Prozent, doch Limcaoco erwartet für das vierte Quartal eine ähnliche Entwicklung wie für das dritte. Die Nettozinserträge der Bank bleiben laut Limcaoco weiterhin sehr stark, die Margen solide und das Kreditwachstum liegt im niedrigen zweistelligen Bereich, was maßgeblich zu den Nettozinserträgen beiträgt.

Hinsichtlich der Asset-Qualität verzeichnete die Bank moderate Veränderungen: Die NPL stieg im Quartalsvergleich auf 2,5 Prozent. Die BPI betonte jedoch, dass sie ausreichende Reserven für erwartete Kreditverluste (Expected Credit Losses) unterhält, was zu einer NPL-Deckungsquote von 89,6 Prozent führt. In diesem Zusammenhang verschärft die Bank in gewissen Bereichen ihre Kreditstandards und geht bei der Kreditvergabe bewusster vor. Dennoch betont die Bank die Bedeutung des Verbrauchersektors, da dieser der Wachstumsmotor der philippinischen Wirtschaft sei. Die BPI wird die Unterstützung der Verbraucher nicht einstellen, auch wenn wirtschaftliche Zyklen oder globale Konflikte kurzfristige Belastungen verursachen. Limcaoco unterstrich, dass die Bank den Verbraucher nicht im Stich lassen könne, da dieser die Wirtschaft antreibt.

Parallel dazu kündigte die BPI die Emission von sogenannten „Sibol“-Anleihen (Sustainable Impact Building Our Legacy) an, die in grüne und soziale Projekte investiert werden sollen. Diese festverzinslichen Anleihen in philippinischen Pesos im Wert von 5 Milliarden Pesos haben eine Laufzeit von einem Jahr und neun Monaten. Die Emission stellt die dritte Tranche unter dem 200-Milliarden-Peso-Programm für Anleihen und Commercial Paper der Bank dar. Die Erlöse sollen gemäß dem Nachhaltigkeitsrahmen der Bank in Projekte fließen, die den ASEAN-Standards für Nachhaltigkeitsanleihen entsprechen. Die BPI hat hierfür bereits die Genehmigung der Securities and Exchange Commission (SEC) erhalten, um die Bezeichnung „ASEAN Sustainability Bond“ zu führen.

Der öffentliche Zeichnungszeitraum für die Anleihen ist für den Zeitraum vom 23. November bis zum 4. Dezember 2026 angesetzt. Die Emission und die Notierung an der Philippine Dealing & Exchange Corp. werden für den 16. Dezember 2026 erwartet. Als gemeinsame Federführer und Verkaufsagenten fungieren die BPI Capital Corp. sowie die ING Bank NV-Manila Branch.