Bankkredite auf den Philippinen steigen deutlich an

Die Kreditvergabe durch Banken auf den Philippinen ist im September um 11,4 Prozent gestiegen. Gleichzeitig wuchs die inländische Liquidität um 9,3 Prozent auf 20,7 Billionen PHP an, wie vorläufige Daten der Zentralbank Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) am Donnerstag zeigten.

Der Anstieg der Kreditvergabe deutet darauf hin, dass Unternehmen und private Haushalte verstärkt Kredite aufnahmen, bevor die BSP am 4. November den Leitzins anhob. Während die verfügbaren Kredite die Ausgaben und Investitionen unterstützen können, könnten die höheren Zinsen die monatlichen Schuldenkosten für die Bevölkerung erhöhen, da die Inflation weiterhin auf einem hohen Niveau liegt.

Die Kredite von Universal- und Geschäftsbanken, unter Ausschluss von Reverse-Repurchase-Vereinbarungen mit der Zentralbank, beliefen sich im September auf 15,265 Billionen PHP. Damit beschleunigte sich das Wachstum gegenüber dem Wert von 11,0 Prozent im August. Ein Großteil dieser Kredite entfiel auf ansässige Personen, deren ausstehende Darlehen im Vergleich zum Vorjahr um 11,7 Prozent auf 14,952 Billionen PHP stiegen. Die Bruttokredite an ansässige Personen erreichten dabei 15,518 Billionen PHP (+11,0 %), während die Kredite an Nichtansässige um 0,6 Prozent auf 313,394 Milliarden PHP sanken. Die Gesamtkredite an ansässige und nicht ansässige Personen, einschließlich Reverse-Repurchase-Vereinbarungen, stiegen um 10,8 Prozent auf 15,831 Billionen PHP. Unter Berücksichtigung von Auslandsstellen der inländischen Banken, Interbankenkrediten und anderen Posten erreichte das gesamte ausstehende Kreditvolumen 16,781 Billionen PHP.

In den Produktionssektoren wuchsen die Kredite für ansässige Unternehmen um 11,0 Prozent auf 12,837 Billionen PHP. Die BSP führte diesen Zuwachs auf verschiedene Bereiche zurück, darunter die Versorgung mit Elektrizität, Gas, Dampf und Klimatisierung, das verarbeitende Gewerbe, Immobilien, Transport und Lagerung, Groß- und Einzelhandel sowie die Reparatur von Kraftfahrzeugen und Motorrädern sowie Finanz- und Versicherungsdienstleistungen. Die Kredite für Elektrizität und verwandte Versorgungsleistungen stiegen um 26,6 % auf 2,138 Billionen PHP, während die Kredite für das verarbeitende Gewerbe um 14,5 % auf 1,328 Billionen PHP zunahmen. Immobilien blieben mit 2,928 Billionen PHP die größte Geschäftskategorie, was einem Zuwachs von 5,3 % entspricht. Der Groß- und Einzelhandel verzeichnete Kredite in Höhe von 1,679 Billionen PHP (+7,3 %). Besonders stark wuchsen die Kredite im Bergbau und Steinbruch um 55,2 Prozent sowie im Bereich Beherbergung und Gastronomie um 27,4 Prozent. Im Gegensatz dazu verzeichneten die Bereiche Bauwesen (-11,6 %), Kunst und Erholung (-8,8 %) sowie Bildung (-3,9 %) einen Rückgang.

Auch die Konsumkredite für ansässige Personen stiegen um 16,2 Prozent auf 2,115 Billionen PHP und machten 13,9 % der Gesamtkredite (ohne Reverse-Repurchase-Vereinbarungen) aus. Ein wesentlicher Treiber waren Kreditkartensalden, die um 22,8 Prozent auf 1,344 Billionen PHP zunahmen, was 8,8 % der Gesamtkredite entspricht. Fahrzeugkredite legten um 5,0 Prozent auf 542,032 Milliarden PHP zu, während allgemeine Konsumkredite auf Gehaltsbasis um 17,5 Prozent auf 193,804 Milliarden PHP anstiegen. Demgegenüber sanken andere Konsumkredite um 22,3 % auf 34,645 Milliarden PHP.

Die Geldmenge M3 stieg im September auf 20,702 Billionen PHP, verglichen mit 18,944 Billionen PHP im Vorjahr. Die M3-Geldmenge stieg gegenüber dem August vor saisonaler Bereinigung um 0,4 % und nach saisonaler Bereinigung um 0,2 %. Die Forderungen gegenüber dem privaten Sektor wuchsen um 12,4 Prozent auf 15,561 Billionen PHP, wobei Kredite an Produktionssektoren und Haushalte 98 Prozent dieser Kategorie ausmachten. Die Forderungen gegenüber der Zentralregierung stiegen um 14,2 Prozent auf 6,499 Billionen PHP, was laut BSP auf die Emission von Staatsanleihen und Einlagenabhebungen zurückzuführen ist. Die Forderungen gegenüber staatlichen und lokalen Regierungen stiegen um 5,2 % auf 257,143 Milliarden PHP, während die Forderungen gegenüber öffentlichen, nicht-finanziellen Unternehmen um 14,6 % auf 226,943 Milliarden PHP fielen. Diese Zunahmen wurden teilweise durch einen Rückgang der Nettoauslandsvermögen um 6,4 % auf 6,724 Billionen PHP ausgeglichen. Die M2-Geldmenge stieg um 8,0 % auf 20,062 Billionen PHP, während M1 um 6,5 % auf 7,960 Billionen PHP zunahm. Zeitguthaben erhöhten sich um 15,0 % auf 4,778 Billionen PHP und Sparkonten um 5,5 % auf 7,324 Billionen PHP. Die Fremdwährungseinlagen der Ansässigen stiegen um 11,6 % auf 3,831 Billionen PHP.

Um die Inflation einzudämmen, die laut der staatlichen Statistikbehörde Philippine Statistics Authority im Oktober von 7,2 Prozent im September auf 7,8 Prozent angestiegen war, hat die BSP den Zielzins für Reverse-Repurchase-Geschäfte am 4. November um 50 Basispunkte auf 5,50 Prozent angehoben. Zudem legte die Zentralbank den Übernacht-Einlagenzins auf 5,00 Prozent und den Übernacht-Kreditzinssatz auf 6,00 Prozent fest. Die BSP erklärte in ihrer Mitteilung, dass diese Entscheidung die geldpolitischen Bedingungen angemessen straffe, um Spillover-Effekte zu begrenzen und die Inflationserwartungen fest zu verankern. Die Zentralbank betonte, dass die Kreditvergabe ein entscheidender Kanal für die Geldpolitik sei und man bestrebt bleibe, die Preisstabilität zu gewährleisten, ohne die Kreditverfügbarkeit zu ersticken.