Zentralbank: Philippinisches Bankensystem stabil für Kredite an Haushalte und Unternehmen

Das philippinische Bankensystem befindet sich laut der Zentralbank in einer starken Position, um sowohl privaten Haushalten als auch Unternehmen weiterhin Finanzierungen bereitzustellen. Dies erklärte Eli M. Remolona Jr., Gouverneur der Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), im Anschluss an die Veröffentlichung des Berichts über das philippinische Finanzsystem für das erste Halbjahr 2026. Die entsprechenden Daten wurden am Freitag veröffentlicht.

Der Bericht der Zentralbank zeigt, dass das Bankensystem in der ersten Jahreshälfte 2026 solide und widerstandsfähig blieb. Die Banken verfügten über eine gute Kapitalisierung, ausreichende Rückstellungen und eine hohe Liquidität. Zudem wurde die Rentabilität aufrechterhalten, die Finanzierungsbedingungen blieben stabil und die Qualität der Vermögenswerte wurde als weitgehend handhabbar eingestuft. Die Kapital- und Liquiditätspuffer lagen dabei deutlich über den regulatorischen Anforderungen. Auf Grundlage aufsichtlicher Bewertungen wies die BSP zudem darauf hin, dass die Kreditbedingungen weiterhin unterstützend wirken.

Ein wesentlicher Treiber für das Wachstum der Bilanzen war die Kreditvergabe, ergänzt durch Wertpapiere zur Erzielung von Erträgen und zur Steuerung der Liquidität. Bis Ende Juni 2026 beliefen sich die gesamten Vermögenswerte der Banken auf 31,1 Billionen Pesos. Das Kreditwachstum blieb ebenfalls kräftig, wobei die Gesamtsumme der Kredite, einschließlich Interbankenkrediten und Reverse-Repo-Vereinbarungen (Repos), 17,8 Billionen Pesos erreichte. Dies entspricht 61,6 Prozent des Bruttoinlandsprodukts (BIP).

Einlagen blieben die wichtigste Finanzierungsquelle des Systems, wobei die Basis überwiegend aus in Pesos denominierten Einlagen ansässiger Kunden bestand. Während Sichteinlagen in laufenden und Sparkonten die größte und kostengünstigste Komponente bildeten, verzeichneten Termineinlagen ein Wachstum, da Kunden verstärkt zu Produkten mit höheren Renditen wechselten. Termineinlagen boten zwar definiertere Laufzeiten, reagierten jedoch empfindlicher auf Zinssätze und Refinanzierungskosten. Zusätzlich wurden Einlagen durch Repos, andere Kreditaufnahmen und Anleiheemissionen, einschließlich thematischer Anleihen, ergänzt. Diese dienten dazu, die Finanzierungsquellen zu diversifizieren und die Laufzeiten zu verlängern. Bestimmte Emissionen unterstützten zudem förderfähige nachhaltige und soziale Finanzierungsaktivitäten. Da das Kreditwachstum das Einlagenwachstum übertraf, betonte der Bericht die Wichtigkeit eines angemessenen Mixes aus kostengünstigen Einlagen, Terminfinanzierungen und marktbasierte Quellen, um Liquidität und Margen zu verwalten und die Kreditexpansion zu stützen.

Trotz der positiven Aussichten wies die BSP darauf hin, dass Banken, Unternehmen und Haushalte angesichts eines unsichereren Umfelds bei Kredit-, Verleih- und Investitionsentscheidungen selektiver geworden sind. Die Zentralbank plant, die Finanzstabilität und die finanzielle Inklusion angesichts zunehmender Digitalisierung weiter zu fördern. Dabei sollen Innovationen unterstützt werden, während gleichzeitig eine starke Governance, ein solides Risikomanagement und die operative Widerstandsfähigkeit sichergestellt werden.