Philippinische Bankkredite verzeichnen im September deutliches Wachstum

Die Kreditvergabe durch Banken auf den Philippinen hat im September ein neues Hoch der letzten vier Monate erreicht. Laut vorläufigen Daten der Zentralbank Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) stieg das Volumen der ausstehenden Kredite von Universal- und Geschäftsbanken um 11,4 % auf 15,265 Billionen Pesos im Vergleich zum Vorjahresmonat, als der Wert noch bei 13,704 Billionen Pesos lag. Dies war das schnellste Kreditwachstum seit dem Höchststand von 12,1 % im Mai.

Dieses Wachstum gegenüber dem Vormonat August, als die Rate noch bei 11 % lag, zeigt eine anhaltend starke Kreditnachfrage seitens Unternehmen und Verbraucher. Im Vergleich zum August verzeichneten die Kredite der Großbanken an ansässige Personen und Unternehmen einen monatlichen Anstieg von etwa 1 % auf 15,121 Billionen Pesos. Der Großteil der Bankkredite entfällt auf Darlehen an ansässige Personen und Unternehmen, die im September um 11,7 % auf 14,952 Billionen Pesos anstiegen, was eine Beschleunigung gegenüber den 11,3 % im August darstellt.

Im Bereich der Produktionsaktivitäten für ansässige Unternehmen stiegen die Kredite um 11 % auf 12,837 Billionen Pesos von zuvor 11,568 Billionen Pesos im Vorjahr. Damit wurde das Wachstum im Vergleich zu den 10,6 % Ende August beschleunigt. Die BSP führt diesen Zuwachs primär auf verschiedene Schlüsselsektoren zurück, darunter die Versorgung mit Strom, Gas, Dampf und Klimatisierung, das verarbeitende Gewerbe sowie die Bereiche Immobilien, Transport, Lagerhaltung, Groß- und Einzelhandel sowie Finanz- und Versicherungsdienstleistungen.

Auch bei den privaten Verbraucherkrediten ist ein deutlicher Aufschwung zu verzeichnen. Diese stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 16,2 % auf 2,115 Billionen Pesos, was dem Wachstumsniveau von Ende August entspricht. Getrieben wurde diese Entwicklung vor allem durch die Expansion bei Kreditkarten und Autokrediten. Während die Kreditkartenschulden um 22,8 % auf 1,344 Billionen Pesos zunahmen, wuchsen die Kredite für Kraftfahrzeuge um 5 % auf 542,032 Milliarden Pesos. Beide Wachstumsraten lagen damit unter den Werten vom August, als sie noch bei 23,3 % bzw. 5,8 % lagen. Ein weiterer Faktor waren Gehaltskredite, die in den ersten neun Monaten bis September um 17,5 % auf 193,804 Milliarden Pesos anstiegen und damit das Wachstum des Vormonats von 11,6 % übertrafen. Zu den Verbraucherkrediten zählen Kreditkarten, Autokredite und allgemeine Gehaltskredite, während Immobilienkredite für Wohnzwecke nicht einbezogen sind.

Im Gegensatz dazu verzeichnete die Kreditvergabe an Nichtansässige einen leichten Rückgang von 0,6 % auf 313,394 Milliarden Pesos im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, als der Wert noch bei 315,214 Billionen Pesos lag. Dieser Rückgang war weniger stark ausgeprägt als der einmonatige Rückgang von 1,5 % im Vormonat. Diese Kredite umfassen unter anderem Darlehen, die von den Deviseneinheiten der Großbanken an Nichtansässige vergeben wurden.

Experten wie Ruben Carlo O. Asuncion, Chefökonom der Union Bank of the Philippines, merkten an, dass die Kreditnachfrage trotz der hohen Inflation und des schwächeren Pesos widerstandsfähig bleibe. Er wies darauf hin, dass die Ergebnisse der jüngsten US-Wahlen das kurzfristige Geschäftsklima und die Finanzbedingungen teilweise verbessern könnten. Er prognostizierte, dass das Kreditwachstum im vierten Quartal aufgrund einer vorsichtigeren Haltung von Unternehmen und Haushalten in einem unsicheren makroökonomischen Umfeld leicht nachlassen könnte, aber dennoch im zweistelligen Bereich bleiben dürfte. Mit einer Moderation des Wirtschaftswachstums rechne er mit einer vorsichtigeren Kreditaufnahme durch Haushalte und Unternehmen.

Jonathan L. Ravelas, Senior Berater bei Reyes Tacandong & Co., sieht die Kreditvergabe als einen klaren Indikator für die wirtschaftliche Expansion der Philippinen. Er geht davon aus, dass die Kreditvergabe die Wirtschaft auch dann weiter stützen wird, wenn Inflation und Zinssätze im nächsten Jahr sinken. Solange die Inflation kontrollierbar bleibt und die Zinsen eine Abwärtstendenz zeigen, sollte die Kreditvergabe ein zentraler Pfeiler für das Wachstum bis ins Jahr 2027 bleiben.

Parallel dazu stieg die inländische Liquidität (M3) um 9,3 % auf 20,702 Billionen Pesos im Vergleich zum Vorjahr, was eine Verlangsamung gegenüber dem Zuwachs von 10,8 % im Vormonat bedeutet. Dieser Anstieg wurde durch die Kreditaufnahme des privaten und öffentlichen Sektors unterstützt, die insgesamt um 12 % zunahm. Die Forderungen gegenüber dem Privatsektor stiegen um 12,4 % auf 15,561 Billionen Pesos, während die Forderungen gegenüber der Zentralregierung um 14,2 % auf 6,5 Billionen Pesos zunahmen. Die Finanzierungstätigkeiten der Nationalregierung, einschließlich der Ausgabe von Schuldtiteln und der Abhebung von Einlagen bei der BSP und den Banken, trugen ebenfalls zum Liquiditätswachstum bei. NFA, die in Peso-Werten um 6,4 % auf 6,724 Billionen Pesos fielen, die Zuwächse bei den inländischen Forderungen. Die BSP überwacht die Kreditaktivitäten der Banken fortlaufend, um sicherzustellen, dass diese im Einklang mit den Zielen der Preisstabilität und der Finanzstabilität stehen und als Kanal für die geldpolitische Übertragung dienen.