Philippinische Banken verzeichnen niedrigste Quote notleidender Kredite seit neun Monaten

Die NPL im philippinischen Bankensektor ist bis Ende September auf den niedrigsten Stand des laufenden Jahres gesunken. Vorläufigen Daten der Zentralbank Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) zufolge fiel die Brutto-NPL-Quote im September auf 3,27 %, nachdem sie im August noch bei 3,35 % gelegen hatte. Im Vergleich zum Vorjahresmonat, als der Wert bei 3,31 % lag, stellt dies den niedrigsten Wert seit Dezember des vergangenen Jahres dar, als die Quote bei 3,07 % lag.

Mit dem Rückgang der Quote sanken auch die notleidenden Kredite, also Forderungen, die seit mindestens 90 Tagen überfällig sind, um 0,51 % auf 593,275 Milliarden Pesos im Vergleich zum Vormonat, als sie noch 596,299 Milliarden Pesos betrugen. Im Jahresvergleich stieg dieser Betrag jedoch um 10,09 % auf 538,924 Milliarden Pesos an. Gleichzeitig wuchs das gesamte Kreditportfolio der Branche im September um 1,97 % auf 18,133 Billionen Pesos gegenüber den 17,783 Billionen Pesos im Vormonat und um 11,42 % im Vergleich zum Vorjahr, als das Portfolio 16,276 Billionen Pesos umfasste.

Die Banken haben zudem ihre umstrukturierten Kredite leicht um 0,65 % auf 342,783 Milliarden Pesos erhöht, verglichen mit 340,581 Milliarden Pesos im August. Diese stellten im September 1,89 % des gesamten Kreditbuchs des Sektors dar, was ein Rückgang gegenüber den 1,92 % im Vormonat und den 2,04 % im Vorjahreszeitraum war. Trotz der sinkenden NPL-Quote stiegen die überfälligen Kredite (Past Due Loans) im September im Monatsvergleich um 0,24 % auf 771,748 Milliarden Pesos von 769,891 Milliarden Pesos im August. Auch hier zeigt sich ein deutlicher Anstieg gegenüber dem Vorjahr: Die Zahl der überfälligen Kredite nahm im Vergleich zum September 2025 um 13,86 % auf 771,748 Milliarden Pesos zu, ausgehend von 677,822 Milliarden Pesos. Die entsprechende Quote der überfälligen Kredite sank jedoch leicht von 4,33 % im August auf 4,26 % im September, blieb aber über dem Vorjahreswert von 4,16 %.

Die Banken haben ihre Rückstellungen für Kreditausfälle im September leicht auf 557,979 Milliarden Pesos erhöht, was einem Zuwachs von 0,43 % gegenüber den 555,596 Milliarden Pesos im August entspricht. Im Jahresvergleich wuchsen die Rückstellungen um 10,32 % gegenüber den 505,768 Milliarden Pesos im September 2025. Die Rückstellungsquote sank dabei geringfügig von 3,12 % im August und 3,11 % im Vorjahr auf 3,08 % im September. Die NPL-Deckungsquote, die die Vorsorge für potenzielle Verluste aus notleidenden Krediten misst, stieg hingegen auf 94,05 % an, verglichen mit 93,17 % im August und 93,85 % im Vorjahr.

Die Zentralbank betonte, dass der aktuelle Trend bei den Rückstellungen nicht auf systemische Belastungen oder eine Verschlechterung der Qualität der Vermögenswerte hindeute. Vielmehr seien die Erhöhungen der Deckungsquoten Teil des Risikomanagements und hingen mit dem Wachstum der Konsumkredite zusammen, so die BSP. Jonathan L. Ravelas, Senior Adviser bei Reyes Tacandong & Co., bewertete die Entwicklung positiv und erklärte, dass die sinkende Quote auf eine verbesserte Qualität der Vermögenswerte sowie die Widerstandsfähigkeit von Kreditnehmern und Banken hindeute. Ein stetiges Kreditwachstum und stabile wirtschaftliche Aktivitäten hätten dazu beigetragen, den Kreditstress einzudämmen. Er wies darauf hin, dass die stetige Kreditaktivität den Banken geholfen habe, den Kreditstress zu bewältigen.

Trotz der aktuellen Entspannung warnen Experten vor künftigen Herausforderungen. Während die NPL-Quote im vierten Quartal handhabbar bleiben könnte, könnten Inflation, steigende Kreditkosten und die allgemeine wirtschaftliche Wachstumsrate die Rückzahlungsfähigkeit der Kreditnehmer beeinflussen. Denkfabriken und Ratingagenturen warnten zudem, dass das Kreditwachstum im nächsten Jahr aufgrund restriktiverer Finanzbedingungen, einer verhaltenen Wirtschaftstätigkeit und steigender Zinsen nachlassen könnte. Die Zentralbank hat kürzlich den Leitzins um 50 Basispunkte auf 5,5 % angehoben, was einen Höchststand von fast zwei Jahren darstellt. Gouverneur Eli M. Remolona Jr. deutete an, dass weitere Straffungen möglich seien, da die Inflation aufgrund von Ölpreisschocks und dem Super-El-Niño-Phänomen bis ins nächste Jahr erhöht bleiben könnte. Die nächste Sitzung des Monetary Board findet am 17. Dezember statt.