Rekord-Börsengang: Mynt Inc. schreibt Geschichte an der philippinischen Börse

Mit einem Börsengang im Wert von 60,9 Milliarden Pesos hat das Unternehmen Mynt Inc., die Muttergesellschaft der E-Wallet-App GCash, einen historischen Meilenstein an der PSE gesetzt. Der Börsendebüt am Dienstag in Taguig City markiert den größten Initial Public Offering (IPO) in der Geschichte der philippinischen Börse und übertrifft damit den bisherigen Rekord von Monde Nissin aus dem Jahr 2021, dessen Börsengang 52,2 Milliarden Pesos umfasste. Die Aktie, die unter dem Tickersymbol GCASH gehandelt wird, startete mit einem Angebot von etwa 8,03 Milliarden Aktien zu einem Preis von jeweils 6,60 Pesos.

Präsident Ferdinand Marcos Jr., der an der feierlichen Zeremonie teilnahm und die Glocke der Börse läutete, würdigte den Schritt als Chance zur Demokratisierung von Investitionen. Er betonte, dass gewöhnliche Filipinos nun über ihre Smartphones, die sie ohnehin für Zahlungen, den Einkauf von Lebensmitteln oder Überweisungen an Familien nutzen, am Aktienmarkt teilnehmen können. Durch die App können Nutzer bereits ab einem Betrag von 660 Pesos direkt 100 Anteile erwerben, was den Zugang zu Finanzmärkten ohne die Notwendigkeit komplexer traditioneller Broker-Strukturen ermöglicht. Marcos hob zudem hervor, dass sich die Plattform von einem einfachen digitalen Zahlungstool zu einem umfassenden Finanz-Ökosystem entwickelt habe.

Die Aktie schloss am ersten Handelstag bei 6,60 Pesos pro Stück, was dem ursprünglichen Angebotspreis entspricht, nachdem sie im Tagesverlauf ein Hoch von 6,76 Pesos erreicht hatte. Insgesamt wechselten 650,33 Millionen Aktien im Wert von 4,33 Milliarden Pesos den Besitzer. Laut Ramon Monzon, dem Präsidenten und CEO der PSE, war dieser Prozess das Ergebnis einer dreijährigen Vorbereitung. Bei dem Börsengang konnte die Marktkapitalisierung von Mynt Inc. zum Zeitpunkt des Debüts auf etwa 442 Milliarden Pesos steigen, was das Unternehmen zu einem der größten börsennotierten Unternehmen des Landes macht.

Der Börsengang wurde von J.P. Morgan als globaler Koordinator und Joint Bookrunner begleitet. Das Institut bezeichnete die Transaktion nicht nur als den größten Börsengang in der philippinischen Geschichte, sondern auch als den größten im Bereich Technologie, Medien und Telekommunikation (TMT) in Südostasien seit dem Jahr 2021. Carlos Ma. G. Mendoza von J.P. Morgan Philippines hob hervor, dass der Erfolg zeige, wie digitale Unternehmen aus den Philippinen sowohl nationale als auch globale Investoren anziehen können. Er bezeichnete den Deal zudem als wichtigen Schritt für die kontinuierliche Entwicklung der philippinischen Kapitalmärkte.

Die Nachfrage war sowohl bei institutionellen als auch bei privaten Anlegern hoch, was trotz einer allgemein vorsichtigeren Stimmung an den Märkten und einer geringen Liquidität zu beobachten war. Über 140.000 GCash-Abonnenten investierten rund 1,1 Milliarden Pesos über die Handelsplattform GStocks PH innerhalb der App, die von AB Capital Securities betrieben wird. Die institutionelle Tranche war mehrfach überzeichnet, wobei fast 200 institutionelle Investoren aus Asien, Europa und den USA am Prozess beteiligt waren. Zudem sicherte die Transaktion 20 sogenannte Cornerstone-Investoren zu, was die höchste Zahl für einen philippinischen Börsengang darstellt. Darunter befanden sich vier Investoren, die zum ersten Mal als Cornerstone-Investoren am lokalen Markt teilnahmen. Der Orderbuch-Erfolg zog eine breite Palette an Akteuren an, darunter globale Long-Only-Investoren, Staatsfonds, inländische Institutionen und Multi-Strategy-Fonds.

Mynt Inc., das Unternehmen wird von Globe Telecom, Ant Group und Ayala Corp unterstützt, verfügt über eine monatlich aktive Nutzerbasis von 41,5 Millionen Menschen, was etwa 56 Prozent der erwachsenen Bevölkerung der Philippinen entspricht. Die Plattform bietet ein breites Spektrum an Diensten wie Zahlungen, Geldtransfers, Kredite, Ersparnisse, Investitionen und Versicherungsprodukte an. Im ersten Halbjahr 2026, das am 30. Juni endete, verarbeiteten die Nutzer von GCash Zahlungstransaktionen im Wert von 9,84 Billionen Pesos. Fast 90 Prozent der Kunden stammen aus Haushalten mit niedrigem bis mittlerem Einkommen. Für das erste Halbjahr 2026 meldete das Unternehmen einen Anstieg des Nettoeinkommens um 7,3 Prozent auf 10,82 Milliarden Pesos bei einem Umsatz von 43,27 Milliarden Pesos, was einem Umsatzwachstum von 10,4 Prozent entspricht.

Die Mynt-Präsidentin und CEO Martha Sazon erklärte, dass der Börsengang erst der Beginn einer neuen Phase als börsennotiertes Unternehmen sei. Das Unternehmen plant, die Erlöse primär für den Ausbau seiner digitalen Finanzdienstleistungen zu nutzen, insbesondere in den Bereichen CreditTech und WealthTech, um den Zugang zu formellen Finanzsystemen für die Bevölkerung weiter zu verbessern. An der Zeremonie nahmen neben Präsident Marcos auch der Vorsitzende der Ayala Corp, Jaime Augusto Zobel de Ayala, der Mynt-Vorsitzende Ernest Cu sowie der Vorsitzende der Securities and Exchange Commission, Francis Lim, teil.