Philippinisches Rentensystem setzt auf Renditesteigerung statt Beitragserhöhungen

Ein wichtiger Schritt, um die Stabilität des philippinischen Rentenfonds zu sichern, ist die Entscheidung, höhere Investitionsrenditen anzustreben, anstatt die Beiträge der Versicherten zu erhöhen. Die schwierige wirtschaftliche Lage der Bevölkerung, die unter hohen Lebenshaltungskosten, der Krise im Nahen Osten und der drohenden Gefahr eines Super-El-Niño-Phänomens leidet, macht eine Beitragserhöhung unzumutbar. Victor Alfonso A. Limlingan, Präsident und CEO des Social Security System (SSS), erklärte, dass er keine Erhöhung des derzeitigen Beitragssatzes von 15 Prozent anstrebe. Er betonte, dass eine Erhöhung das verfügbare Einkommen der Arbeiter direkt schmälern würde, was angesichts der aktuellen wirtschaftlichen Härten nicht ratsam sei.

Das SSS diversifiziert sein Portfolio, um dem Problem sinkender Geburtenraten und der damit verbundenen Gefährdung der Beitragszahlerbasis entgegenzuwirken. Ein erster Schritt war eine Investition in Höhe von 200.000 US-Dollar (etwa 12,6 Millionen Pesos) in US-Staatsanleihen (US Treasuries), die als sichere Anlagen gelten und zudem als Schutz gegen eine mögliche Abwertung des Pesos dienen. Für dieses Jahr strebt das SSS an, Auslandsanlagen in Höhe von etwa einem Prozent seines Investmentreservefonds (IRF) bereitzustellen. Sollten die ersten Investitionen wie geplant verlaufen, ist für das nächste Jahr ein Anstieg der Auslandsquote auf fünf Prozent geplant. Laut der Satzung des SSS ist eine Offshore-Investition von bis zu 7,5 Prozent des IRF zulässig.

Neben internationalen Wertpapieren prüft das Rentensystem weitere Anlagemöglichkeiten, wie zum Beispiel Immobilien, insbesondere unbebaute Grundstücke, die langfristig an Wert gewinnen könnten. Partnerschaften mit ausländischen Hotelbetreibern, bei denen das SSS das Land besitzt und Einnahmen aus dessen Nutzung generiert, stehen ebenfalls im Fokus, da ausländische Unternehmen philippinisches Land nicht direkt besitzen dürfen. Auch Investitionen in Unternehmen mit hohen Dividenden sowie in den Bergbausektor, etwa Gold- und Kupferminen, bieten einen strategischen Vorteil. Limlingan erläuterte, dass diese Rohstoffe bei einer Schwächung des Pesos zu höheren Preisen verkauft werden könnten, was den Erträgen zugutekommt.

Langfristig sieht die Geschäftsführung Potenzial in Infrastrukturprojekten wie Brücken, Eisenbahnen und anderen Bauvorhaben, bezeichnete dies jedoch als risikoreicher und als einen Schritt, der erst zu einem späteren Zeitpunkt erfolgen sollte. Das gesamte Investitionsvolumen des SSS belief sich Stand September auf 1,304 Billionen Pesos. Davon entfallen 49 Prozent, also 644,944 Milliarden Pesos, auf Staatsanleihen und 14 Prozent, was 179,894 Milliarden Pesos entspricht, auf Aktien. Der Rest verteilt sich auf Darlehen an Mitglieder oder Rentner, Immobilien, Unternehmensanleihen, Bankeinlagen sowie extern verwaltete Fonds und Investmentfonds. Das Einkommen aus Investitionen belief sich bis September auf 37,858 Milliarden Pesos, während das Nettoeinkommen des SSS bei 67,741 Milliarden Pesos lag.