Rekord-Börsengang: Mynt schließt ersten Handelstag nach historischem IPO unverändert ab

Das Finanztechnologie-Unternehmen Mynt Inc., der Betreiber der digitalen Geldbörse GCash, PSE ohne Kursveränderungen beendet. Trotz eines Rekord-Börsengangs (IPO), der das bisher größte Volumen in der Geschichte des Landes markiert, schlossen die Aktien am Dienstag, den 20. Oktober 2026, unverändert bei 6,60 Pesos. Im Tagesverlauf erreichten die Kurse ein Hoch von 6,76 Pesos, was einem Anstieg von bis zu 2,4 % entsprach. Die Aktie eröffnete passend zum Angebotspreis bei 6,60 Pesos.

Mit der Emission generierte Mynt durch Primär- und Sekundärverkäufe insgesamt 60,9 Milliarden Pesos (etwa 967 Millionen US-Dollar). Damit übertraf das Unternehmen den bisherigen Rekord von Monde Nissin Corporation aus dem Jahr 2021, die damals 55,89 Milliarden Pesos einsammelten. Durch den Börsengang erreichte Mynt eine Marktkapitalisierung von rund 441,51 Milliarden Pesos (etwa 7 Milliarden US-Dollar), womit das Unternehmen auf den siebten Platz der größten an der PSE gelisteten Unternehmen aufstieg. Mynt verkaufte insgesamt 8,03 Milliarden Aktien zu einem Preis von jeweils 6,60 Pesos. Der Stabilisierungsagent UBS gab an, im Rahmen einer Mehrzuteilungsoption bis zu 1,204 Milliarden zusätzliche Aktien im freien Markt erwerben zu können, wobei die Stabilisierungsphase höchstens 30 Tage nach der Notierung endet.

Die Erlöse aus dem Verkauf der Primäraktien sollen laut Unternehmensangaben in die allgemeine Geschäftstätigkeit sowie in die Entwicklung von Produkten und die Ausweitung digitaler Finanzdienstleistungen von GCash fließen. Mynt, das von Globe Telecom, der Ant Group und der Ayala Corp unterstützt wird, verzeichnete für das Halbjahr bis zum 30. Juni 2026 einen Umsatzanstieg von 10,4 % auf 43,27 Milliarden Pesos und ein Nettoeinkommen von 10,82 Milliarden Pesos, was einem Anstieg von 7,3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Plattform GCash, die Zahlungen, Geldtransfers, Kredite, Ersparnisse, Investitionen und Versicherungen anbietet, verzeichnete im ersten Halbjahr 2026 Zahlungstransaktionen im Wert von 9,84 Billionen Pesos. Im Zeitraum bis zum 30. Juni 2026 gab es zudem 41,5 Millionen monatlich aktive Nutzer, was fast 56 % der erwachsenen Bevölkerung der Philippinen entspricht.

Besonders auffällig war die Beteiligung der eigenen Nutzerbasis: Zwischen dem 6. und 12. Oktober konnten GCash-Abonnenten bereits vor dem offiziellen Börsenstart investieren. Laut Ramon Monzon, dem Präsidenten und CEO der PSE, investierten 140.725 Abonnenten über die GCash-App rund 1,1 Milliarden Pesos in den IPO. Für viele von ihnen stellte dies die erste Erfahrung mit dem Besitz von Aktien eines börsennotierten Unternehmens dar.

Analysten und Regierungsvertreter bewerteten den Börsengang positiv. Monzon bezeichnete das Ereignis als massives Vertrauensvotum in die philippinische Wirtschaft und den Kapitalmarkt, begünstigt durch die hohe Nachfrage lokaler und internationaler Investoren. Auch Präsident Ferdinand Marcos Jr. äußerte sich optimistisch und betonte, dass die starke Nachfrage, unter anderem durch namhafte Akteure wie BlackRock, Citadel und Fidelity International, ein Zeichen für das Vertrauen in philippinische Unternehmen sei. Er fügte hinzu, dass die Notierung in einer Zeit erfolgt, in der der Markt auf neues Investoreninteresse angewiesen ist. Ke Yan, Forschungsleiter bei Shenton Research, merkte an, dass ein flacher Börsendebüt ein plausibles Ergebnis angesichts der Entwicklung regionaler Börsennotierungen sei, da Emittenten die Bewertung mit der notwendigen Kapitalbeschaffung in Einklang bringen müssen.

Der Börsengang erfolgt in einer Phase, in der der philippinische Aktienmarkt insgesamt vor Herausforderungen steht. Der Marktindex verzeichnete im bisherigen Jahresverlauf einen Rückgang von 4,08 %. Zudem verkauften ausländische Investoren zwischen Januar und August 2026 Aktien im Wert von 20,86 Milliarden Pesos. Mynt-Chefin Martha Sazon sieht in dem Börsengang einen wichtigen Schritt, um den Zugang zu Finanzdienstleistungen für die Bevölkerung zu erweitern, da fast 90 % der GCash-Kunden aus Haushalten mit niedrigem bis mittlerem Einkommen stammen und somit oft außerhalb des formellen Bankensystems agieren. Bei der Organisation des Börsengangs fungierten Morgan Stanley, JP Morgan und UBS als gemeinsame globale Koordinatoren und Joint Bookrunner, während Jefferies, CLSA und HSBC als internationale Joint Bookrunner sowie BPI Capital und BDO Capital als inländische Lead Underwriter und Joint Bookrunner tätig waren.