GCash-Muttergesellschaft Mynt geht an die philippinische Börse

Das Unternehmen Mynt, Inc., das Mutterhaus der führenden Finanz-App GCash, PSE unter dem Tickersymbol GCASH aufgenommen. Damit vollzieht das Unternehmen den Übergang zu einer Aktiengesellschaft, was als bedeutender Meilenstein für den digitalen Finanzsektor und die Kapitalmärkte der Philippinen gewertet wird. Die feierliche Eröffnung des Handels wurde durch das Läuten der Glocke markiert, an der auch der philippinische Präsident Ferdinand Marcos Jr. gemeinsam mit führenden Vertretern der Ayala Corporation, der Philippine Stock Exchange sowie Regierungsmitgliedern aus dem Finanz- und Wertpapiersektor teilnahm.

Der Börsengang (IPO) markiert einen historischen Moment für den lokalen Markt. Das Angebot umfasste 8.027.409.600 feststehende Aktien zu einem Preis von 6,60 Pesos pro Aktie, was einem Bruttovolumen von etwa 53 Milliarden Pesos entspricht. Das Angebot beinhaltet zudem eine zusätzliche Zuteilungsoption (Overallotment Option) von bis zu 1.204.111.400 Stammaktien, die ganz oder teilweise ausgeübt werden kann. Sollte diese Option vollständig genutzt werden, würde das Gesamtvolumen auf rund 60,9 Milliarden Pesos ansteigen. Damit würde der Börsengang zum größten in der Geschichte der Philippine Stock Exchange werden.

Die Aktie startete mit einem Kurs von 60 Pesos pro Anteil, was einer Marktkapitalisierung von etwa 442 Milliarden Pesos entspricht. Bei vollständiger Ausübung der Zuteilungsoption könnten durch das Angebot zusätzlich bis zu 9 Milliarden Pesos generiert werden.

Die Nachfrage nach den Anteilen war sowohl bei nationalen als auch bei internationalen Investoren sehr hoch. Die Tranche für institutionelle Anleger war während des Bookbuildings mehrfach überzeichnet und zog 20 ausländische sowie inländische Eckinvestoren (Cornerstone Investors) an, darunter sowohl etablierte als auch neue institutionelle Akteure der philippinischen Kapitalmärkte. Auch die Tranche für die philippinischen Handelsbeteiligten (Trading Participants) war überzeichnet und verzeichnete die höchste Annahme in Bezug auf den Geldwert.

Besonders auffällig war die Beteiligung privater Anleger über die Handelsplattform GStocks PH innerhalb der GCash-App, die von AB Capital Securities angeboten wird. Über 140.000 Nutzer beteiligten sich mit einem Auftragswert von rund 1,1 Milliarden Pesos. Dies stellt eine der größten Mobilisierungen von Privatanlegern durch eine einzige digitale Plattform in der Geschichte der philippinischen Kapitalmärkte dar. Um den Zugang für Kleinanleger zu erleichtern und eine breite sowie gerechte Teilhabe zu gewährleisten, war der Mindestkauf bei GStocks PH auf nur 100 Aktien (etwa 660 Pesos) begrenzt. Zudem wurden die Einzelaufträge ab dem dritten Tag des Angebotszeitraums auf 1.500 Aktien pro Nutzer begrenzt, um möglichst vielen Privatanlegern den Zugang zu ermöglichen. Ein Großteil dieser Nutzer nutzt GCash bereits seit mehr als zwei Jahren und wechselte so von reinen App-Nutzern zu Aktionären.

Martha Sazon, die Präsidentin und CEO von Mynt, erklärte, dass das Unternehmen GCash zu einem profitablen Geschäft ausgebaut habe, um die täglichen finanziellen Bedürfnisse der Filipinos zu decken. Sie betonte, dass GCash in den letzten 22 Jahren von einem SMS-Transferdienst zu einer der wichtigsten digitalen Finanzplattformen des Landes gewachsen sei. Der Fokus liege nun darauf, das GCash-Ökosystem zu vertiefen, in technologiegestütztes Wachstum zu investieren und die Skalierbarkeit in nachhaltige Wertschöpfung zu übersetzen. Ernest Cu, der Vorsitzende von Mynt, hob hervor, dass das Listing zeige, was ein philippinisches Technologieunternehmen in großem Maßstab erreichen kann. Als börsennotiertes Unternehmen liege die Verantwortung darin, diese Position durch eine starke Governance, disziplinierte Umsetzung und eine langfristige Perspektive weiter auszubauen.

Mynt plant, die Erlöse aus dem Börsengang primär in den Ausbau der digitalen Finanzdienstleistungen zu investieren. Dabei sollen insbesondere die Bereiche CreditTech und WealthTech gestärkt werden, um die Rolle von GCash im Alltag der Bevölkerung weiter zu festigen. Ein Teil des Erfolgs zeigt sich auch in der Unternehmensstruktur: Durch den Börsengang wurde die Identifikation der Mitarbeiter mit dem Unternehmen gestärkt, da zum Zeitpunkt des Börsengangs bereits 80 Prozent der gesamten Belegschaft Anteile an Mynt halten.