KKR veräußert gesamte Beteiligung an First Gen für 25,8 Milliarden Pesos

Der globale Private-Equity-Investor KKR hat seine Position bei der First Gen Corporation vollständig aufgegeben. Wie die mit KKR verbundene Valorous Asia Holdings in einer regulatorischen Einreichung bekannt gab, wurden am 10. September 715,8 Millionen Aktien des Energieunternehmens veräußert. Der Verkaufspreis belief sich auf 36 Pesos pro Aktie, was einem Gesamtwert von etwa 25,77 Milliarden Pesos entspricht. Der Verkauf umfasst auch Anteile, die indirekt über die Philippines Clean Energy Holding Inc. gehalten wurden. Damit hält KKR keine verbleibenden Anteile mehr an dem von der Lopez-Familie geführten Unternehmen.

Die Käuferin der Aktien ist die auf den Cayman Islands ansässige Angsana Finance Limited. Das Unternehmen ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Gateway Holdings Limited. Diese wiederum ist das Mutterunternehmen der Investmentfirma Gateway Partners, die in Singapur und Dubai operiert. Gateway Partners ist bereits auf den Philippinen präsent und gehört unter anderem zu den Unterstützern der UNO Digital Bank.

Der Ausstieg von KKR erfolgt nur wenige Wochen nach einem gescheiterten Versuch, die Beteiligung am Energieversorger auszubauen. Im August hatte die First Philippine Holdings (FPH), die Muttergesellschaft von First Gen, ein unverbindliches Angebot von KKR abgelehnt. KKR hatte damals beabsichtigt, weitere 8,43 % der Anteile von FPH zu erwerben und ein freiwilliges Übernahmeangebot für den gesamten öffentlichen Streubesitz zu einem Preis von 35 Pesos pro Aktie abzugeben. FPH wies das Angebot mit der Begründung zurück, dass der vorgeschlagene Preis nicht dem tatsächlichen Wert von First Gen entspreche. Ein erfolgreiches Übernahmeangebot hätte zudem ein Delisting von der philippinischen Börse ermöglichen können.

Bemerkenswert ist, dass der nun erzielte Verkaufspreis von 36 Pesos pro Aktie um einen Peso höher liegt als der zuvor von KKR vorgeschlagene Übernahmepreis. Zeitgleich mit dem Verkauf der Anteile kam es zu personellen Veränderungen im Vorstand von First Gen. Manolo Michael de Guzman trat zum 11. September von seinem Amt als Direktor und Mitglied des Board Risk Oversight Committee zurück. De Guzman ist als leitender Berater bei KKR tätig und fungiert als Präsident der Philippines Clean Energy Holding Inc., einem der Vehikel, über die KKR seine Beteiligung hielt. First Gen machte keine Angaben zu den Gründen für seinen Rücktritt.