Rekordverdächtiger Börsengang: Mynt setzt Preis für GCash-IPO fest

Das Unternehmen Mynt, Inc., die Muttergesellschaft hinter dem mobilen Zahlungsdienst GCash, hat den endgültigen Preis für seinen geplanten Börsengang (IPO) auf 6,60 PHP pro Aktie festgelegt. Die Entscheidung folgt auf eine starke Nachfrage seitens bedeutender inländischer und ausländischer institutioneller Investoren. Sollte das Unternehmen seine Mehrzuteilungsoption vollständig ausschöpfen, könnte das Emissionsvolumen auf rund 60,9 Milliarden PHP steigen. Damit würde Mynt den bisherigen Rekord des Lebensmittelherstellers Monde Nissin Corp. aus dem Juni 2021, der 48,6 Milliarden PHP betrug, übertreffen und den größten Börsengang in der Geschichte der Philippinen realisieren.

Das geplante Angebot umfasst zunächst 8.027.409.600 Stammaktien, die sogenannten „Firm Shares“. Dies entspricht einem Bruttovolumen von etwa 53,0 Milliarden PHP, wie Mynt in einer Mitteilung vom 2. Oktober bekannt gab. Über die Mehrzuteilungsoption können zusätzlich bis zu 1.204.111.400 weitere Stammaktien ausgegeben werden. Die endgültige Zuteilung der Anteile soll dabei sowohl das Ausmaß als auch die Qualität der Nachfrage widerspiegeln. Mynt strebt dabei eine breit gefächerte und qualitativ hochwertige Aktionärsbasis an, die sowohl globale und lokale Institutionen als auch eine robuste Basis an Privatanlegern umfasst.

Der endgültige Preis wurde nach einem umfassenden Bookbuilding-Prozess ermittelt, bei dem die Underwriter die Nachfrage der Investoren vor der Preisfestsetzung prüften. Laut Mynt war das Angebot mehrfach überzeichnet, wobei die Nachfrage über die bereits an Cornerstone-Investoren zugesagten Anteile hinausging. Die Finanzvorständin von Mynt, Evelyn Ng, betonte, dass die Tiefe und Qualität der Nachfrage das Vertrauen der Investoren in die Wachstumsgeschichte des Unternehmens widerspiegelten. Es sei das Ziel, philippinischen Anlegern einen bedeutsamen Zugang zu ermöglichen, während das Unternehmen den Übergang zu einer Aktiengesellschaft vollzieht. Der Börsengang solle eine solide Basis für das nächste Kapitel von Mynt bilden und langfristige Werte für alle Aktionäre schaffen, während die Mission „Finanzdienstleistungen für alle“ weiter vorangetrieben wird.

Die Bedeutung dieses Börsengangs reicht über den reinen Handelsplatz hinaus. GCash ist ein mobiler Geldbeutel, den Millionen von Filipinos für die Bezahlung von Rechnungen, den Geldversand und Einkäufe bei kleinen Händlern nutzen. Die Notierung bietet den Bürgern die Möglichkeit, Anteile an einem Unternehmen zu erwerben, das sie bereits im Alltag nutzen. Zudem könnte ein Geschäft dieser Größenordnung weitere Investoren an die PSE binden, wo große Börsengänge in den letzten Jahren selten waren. Es gilt als Testfall dafür, wie stark Privatanleger an einem Markt teilnehmen können, der lange Zeit von großen Institutionen dominiert wurde.

Der Zeitplan für die Teilnahme der Handelsbeteiligten und das Angebot für Privatanleger ist für den Zeitraum vom 6. bis zum 12. Oktober angesetzt. Die Durchführung steht jedoch unter dem Vorbehalt der Erteilung einer Verkaufsgenehmigung durch die Securities and Exchange Commission (SEC) sowie anderer üblicher Bedingungen. Falls die erforderlichen Genehmigungen der SEC und der PSE vorliegen, sollen die Aktien am 20. Oktober unter dem Börsenkürzel „GCASH“ im Hauptmarkt der PSE gelistet werden. Der Zeitplan bleibt abhängig von den Genehmigungen, den Marktbedingungen und weiteren üblichen Erwägungen.

An der Organisation des Börsengangs sind verschiedene internationale und nationale Institute beteiligt. Morgan Stanley & Co. International plc, J.P. Morgan Securities plc und die UBS AG Singapore Branch fungieren als gemeinsame globale Koordinatoren und Joint Bookrunner. Die internationalen Joint Bookrunner umfassen zudem Jefferies Singapore Limited, CLSA Limited und die Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (Singapore Branch). Auf nationaler Ebene sind die BPI Capital Corporation und die BDO Capital & Investment Corporation die führenden Underwriter und Joint Bookrunner. Weitere inländische Beteiligungen übernehmen die AB Capital & Investment Corporation, die First Metro Investment Corporation sowie Maybank Securities Pte. Ltd. als internationaler Co-Manager. China Bank Capital Corporation, die RCBC Capital Corporation und die East West Banking Corporation agieren als teilnehmende inländische Underwriter. Mynt kündigte an, zu gegebener Zeit weitere Informationen gemäß den geltenden Anforderungen bekannt zu geben.

Mynt beschreibt sich selbst als das erste und einzige „Unicorn“-Unternehmen auf den Philippinen mit einer Bewertung von 5 Milliarden USD. Das Unternehmen ist auf mobile Finanzdienstleistungen spezialisiert und verfolgt das Ziel, die finanzielle Inklusion durch Technologie und mobiles Geld zu beschleunigen. Es betreibt zwei Fintech-Unternehmen: G-Xchange, Inc. (GXI), eine hundertprozentige Tochtergesellschaft, die den GCash-Wallet betreibt, sowie Fuse Lending, einen technologiebasierten Kreditgeber, der Filipinos Mikrokredite und Geschäftskredite anbietet.

Über die GCash-App können Nutzer Prepaid-Guthaben kaufen, Rechnungen bei über 6 Millionen Partnerhändlern und sozialen Verkäufern landesweit bezahlen sowie Geld an Bankkonten senden oder empfangen. Zudem bietet die Plattform Zugang zu Ersparnissen, Krediten, Versicherungen und Investitionen. SDGs, insbesondere in den Bereichen Geschlechtergerechtigkeit, wirtschaftliches Wachstum, soziale Gerechtigkeit sowie Maßnahmen zum Klimaschutz.